3 โบรกเกอร์ ชี้เป้าหุ้นแสนสิริแกร่ง (SIRI) ราคา 2 - 2.32 บาท ระบุปี 2566 ตั้งเป้าเชิงรุก สู่ระดับ ALL-Time High คาดกำไรทำจุดสูงเป็นประวัติการณ์

บริษัท หลักทรัพย์ เอเซีย พลัส จำกัด (มหาชน) ประเมินทิศทางการเติบโตทางธุรกิจ ของบริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ "SIRI" ที่ระดับราคา 2.32 บาทต่อหุ้น ปรับเพิ่มกำไร สะท้อนแผนธุรกิจปี 2566 ที่วางเป้าหมายเชิงรุก ด้วยแผนเปิดโครงการใหม่ ALL-Time High รวม 52 โครงการ มูลค่า 7.5 หมื่นล้านบาท (+74% yoy) เน้นสินค้าแนวราบมากกว่าคอนโด เจาะกลุ่มลูกค้าทุกระดับราคา แต่เน้นระดับบนที่เป็น DNA ของบริษัท ขณะที่รายได้และกำไรปีนี้ มองถึงการทำ New High รอบใหม่ โดยกำหนดเป้ารายได้ 4 หมื่นล้านบาท เป็นยอดโอนฯ ของบริษัท 3.76 หมื่นล้านบาท มี Backlog ที่จะรับรู้รายได้ปีนี้ราว 35%

ฝ่ายวิเคราะห์ ให้ Prospective PER ที่ระดับ 8 เท่า FV ใหม่ปี 2566 อยู่ที่ 2.32 บาท (รวมผลจากการแปลง PP-Warrant และ ESOP#8) มี Upside 19% แนะนำซื้อ ราคาหุ้นมีแรงขับเคลื่อนจากทิศทางผลประกอบการ 4Q65 เด่นมากที่ 1.89 พันล้านบาท ตามการโอนฯ ทั้งแนวราบและคอนโดฯ ใหม่ XT พญาไท ทำให้กำไรปกติของปี 2565 เติบโตสูง 110% อยู่ที่ 4.23 พันล้านบาท และคาดกำไรเดินหน้าเพิ่มเป็น 4.45 พันล้านบาทปี 2566 พร้อมนำไปสู่เงินปันผล 2H65 คาดหุ้นละ 0.07 หรือ 3.6%

พาย : SIRI คาดกำไรทำจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2566

ด้าน บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) ประเมินมูลค่าเหมาะสมของ SIRI ที่ระดับราคา 2.11 บาทต่อหุ้น อิง 7.2xPE'23E หรือ 0.5SD ต่อค่าเฉลี่ย 5 ปี สะท้อนมูลค่าเปิดตัวโครงการใหม่ที่สูงขึ้นเป็น 7.5 หมื่นล้านบาท (+74%YoY สูงเป็นประวัติการณ์) ในปี 2566 รวมถึงศักยภาพในการเติบโตในตลาดบนและโครงการหรูโดยเฉพาะแนวราบ บวกกับลูกค้าต่างชาติที่กลับมาในปี 2566 และอัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าดึงดูดระดับ 7.1%

ฝ่ายวิเคราะห์ได้คาดการณ์ ยอดขายที่แข็งแกร่งในปี 2565 และภาพรวมเป็นบวกตั้งแต่ปี 2566 โดยคงมุมมองเชิงบวกต่อภาพรวมกำไรปี 2566 หนุนจากมูลค่าการเปิดตัวโครงการใหม่ที่สูงขึ้น การโอน Backlog มูลค่า 1.58 หมื่นล้านบาทในปี 2566 หลักจาก Backlog แนวราบ และสถานะแบรนด์ที่แข็งแกร่งในตลาดหรูและตลาดบน รวมถึงการกลับมาของลูกค้าจีนที่จะช่วยหนุนยอดขายคอนโดระดับบน

ทรีนีตี้ : SIRI ตั้งเป้าเปิดตัวโครงการใหม่ รายได้และกำไร New High

ขณะที่ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ประเมินมูลค่าเหมาะสมของ SIRI ผู้นำตลาดแนวราบตลาดบน Gross Margin สูง แนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 2.00 บาท จากการอิงผลประกอบการ 2565F และค่าเฉลี่ย P/E ที่ 8X โดยปัจจุบัน SIRI เทรดที่ P/E 6X ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต และมี Dividend yield ที่ 5%

ฝ่ายวิเคราะห์ ได้คาดการณ์กำไรเติบโตทำ New High ต่อเนื่อง โดย SIRI ตั้งเป้าทำยอด New High ทั้งการเปิดตัวโครงการใหม่ รายได้รวม และ กำไร โดยยังมั่นใจว่า Demand ของโครงการระดับ Luxury ยังคงแข็งแกร่ง ส่งผลให้ยังคงเน้นเปิดตัวโครงการใหม่ที่อยู่ใน Segment นี้ โดยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2565 - 2566 ที่ 3.91 พันล้านบาท และ 4.0 พันล้านบาทตามลำดับ เป็นระดับ New High ต่อเนื่อง จากยอดขายโครงการแนวราบระดับ High End ที่สามารถทำ Take Up Rate ได้สูงกว่าในอดีต ซึ่งเป็นเซกเมนต์ที่ SIRI มีความชำนาญ โดยการเปิดตัวโครงการแบรนด์ บุราสิริ และ นาราสิริ (Sold Out) ที่กรุงเทพกรีฑา (เริ่มโอนได้ใน 4Q65) และคาดยอดโอนปี 2565 - 2566 ทำระดับ New High ที่ 3.1 หมื่นล้านบาท และ 3.2 หมื่นล้านบาท เติบโต 18.7% YoY และ 4% YoY ตามลำดับ

• ข่าวมูลค่าสูงสุด
• ข่าวประสานเสียง
• ข่าวเอเซีย พลัส
• ข่าวโบรกเกอร์
• ข่าวกำไรสุทธิ