KTX คาดกระแสเงินทุนโลกจะไหลออกจากสหรัฐฯ มุ่งสู่เอเชีย หนุนเป้าหมาย SET ที่ 1,640 จุด

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด หรือ KTX ประเมินดัชนีเป้าหมายของตลาดหุ้นไทย (SET) ในอีก 12 เดือนข้างหน้าไว้ที่ 1,640 จุด โดยปัจจัยสนับสนุนสำคัญคือ มีแนวโน้มที่กระแสเงินทุนจะไหลออกจากสหรัฐฯ เข้าสู่เอเชียมากขึ้น จากการที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ (US Bond Yield)มีโอกาสเร่งตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ เนื่องจากการบริหารนโยบายเศรษฐกิจของนายโดนัลด์ ทรัมป์ อาจเพิ่มความเสี่ยงด้านการขาดดุลการคลัง และมีความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยุตินโยบายอัตราดอกเบี้ยขาลงเร็วขึ้น นอกจากนี้ การฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนและเอเชียอาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการดึงกระแสเงินทุนโลกสู่ภูมิภาค รวมทั้งปลุกตลาดหุ้นไทยฟื้นตัว

นายณัฐวุฒิ จันทนะจุลพงศ์ นักกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด หรือ KTX กล่าวว่า ปัจจัยดังกล่าวอาจกดดันตลาดหุ้นสหรัฐฯ ให้มีมูลค่าที่ลดลง (De-rating) โดยเฉพาะหุ้นกลุ่มเติบโตสูง (Growth) ที่มี Market Risk Premium (MRP) ต่ำ ในทางกลับกันตลาดหุ้นเอเชียมีโอกาสกลับมาเป็นเป้าหมายของการลงทุนระยะกลางหากญี่ปุ่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และเศรษฐกิจจีนเริ่มฟื้นตัวหลังผ่านพ้นช่วง Lag-time ของการกระตุ้นเศรษฐกิจแล้ว ทั้งนี้ การฟื้นตัวดังกล่าวอาจช่วยลด Market Risk Premium ในตลาดเอเชีย

สำหรับการลงทุนในตลาดหุ้นไทย KTX แนะนำให้นักลงทุนลดน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มเติบโตสูง (Growth) และเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มคุณค่า (Value) ซึ่งรวมถึงหุ้นไทยกลุ่มเด่นอย่าง KBANK, SCB, TTB, KKP, BLA, BDMS, CPN และ CPALL ที่มีศักยภาพการเติบโตระยะยาว

ด้านตลาดหุ้นจีนมีหุ้นแนะนำในกลุ่มเทคโนโลยี การบริโภค และการท่องเที่ยว อาทิ Xiaomi (1810), JD.com (9618), BYD (1211), Trip.com (9961) และ Haier (6690) ซึ่งได้รับการปรับคาดการณ์กำไรเพิ่มขึ้นในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมา

"การปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับกระแสเงินทุนและแนวโน้มเศรษฐกิจโลกที่เปลี่ยนแปลง จะช่วยให้นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงในระยะยาว" นายณัฐวุฒิกล่าวเสริม

KTX เตือนเพิ่มความระวัง ไตรมาส 3 พายุเศรษฐกิจพัดแรง ลงทุนเสี่ยงสูง ลดเป้า SET เหลือ 1,116 จุด แนะเก็บหุ้นปันผล สะสมทองคำเพิ่มเซฟโซน

บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด หรือ KTX เพิ่มความระมัดระวังการลงทุน ประเมินไตรมาส 3/2568 เผชิญพายุเศรษฐกิจทั้งในและต่างประเทศดันความเสี่ยงสูงขึ้น จับตาสหรัฐฯ เศรษฐกิจเติบโตชะลอลง กังวลเงินเฟ้อทำให้ลดดอกเบี้ยยาก กดเงินดอลลาร์อ่อนค่า ต่างชาติโยกการลงทุนเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย มองตลาดหุ้นไทยยังผันผวนสูง แถมเปราะบาง จากความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจและการเมือง ห่วงนโยบายภาษีทรัมป์อาจกระทบกำไร บจ. ในครึ่งปีหลัง ปรับเป้า SET อยู่ที่ 1,116 จุด แนะกลยุทธ์ลงทุนแบบ Selective ในหุ้นปันสูง ราคาไม่แพง

18 กรกฎาคม 2568 11:37 น.

KTX คาดกระแสเงินทุนโลกจะไหลออกจากสหรัฐฯ มุ่งสู่เอเชีย หนุนเป้าหมาย SET ที่ 1,640 จุด

ข่าวกรุงไทย เอ็กซ์สปริง+บริษัทหลักทรัพย์วันนี้