Krungthai CIO มองวิกฤตตะวันออกกลางยืดเยื้อกดดันตลาดหุ้นทั่วโลก หนุนราคาน้ำมันพุ่ง เสี่ยงเงินเฟ้อสูง แนะทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานแกร่ง

Krungthai CIO ประเมินวิกฤตตะวันออกกลางยืดเยื้อ ส่งผ่านแรงกดดันพลังงานและเงินเฟ้อสู่ภาวะการลงทุน กดตลาดโลกผันผวนในระยะสั้น แนะยึดกลยุทธ์ Stay Invested พร้อมทยอยสะสมสินทรัพย์คุณภาพเพื่อรับโอกาสฟื้นตัวระยะถัดไป

ทีมกลยุทธ์การลงทุน ธนาคารกรุงไทย (Krungthai Chief Investment Office : CIO) วิเคราะห์ภาพรวมการลงทุนประจำสัปดาห์วันที่ 30 มีนาคม - 3 เมษายน 2569 ว่า ตลาดการเงินโลกยังคงเผชิญแรงขายต่อเนื่อง จากความกังวลสถานการณ์ตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อเข้าสู่สัปดาห์ที่ 4 แม้จะมีการชะลอแผนโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของอิหร่าน เพื่อเปิดทางเจรจา แต่ท่าทีของอิหร่านที่ยังปฏิเสธข้อเสนอของสหรัฐฯ ประกอบกับรายงานการส่งกำลังทหารเพิ่มเติมเข้าสู่ภูมิภาค ได้เพิ่มระดับความไม่แน่นอนของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ

สถานการณ์ดังกล่าวส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นยืนเหนือระดับ 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อบาร์เรลซึ่งเป็นแรงกดดันต่อแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เนื่องจากเพิ่มความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะชะลอตัวช้ากว่าคาดในส่วนของ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ และภาพรวมตลาดโลก ดัชนีหลักปรับตัวลดลงท่ามกลางความผันผวนสูงจากภาวะ Headline-driven volatility อย่างไรก็ตาม Krungthai CIO ยังคงเน้นย้ำ กลยุทธ์ "Stay Invested" หรือคงสัดส่วนการลงทุนหลักสำหรับการลงทุนระยะยาว เนื่องปรับฐานของตลาดในรอบนี้เป็นการสะท้อนความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งในอดีตมักเป็นปัจจัยกระทบในระยะสั้น หากไม่ลุกลามเป็นวิกฤตในวงกว้าง การลดพอร์ตจากความตื่นตระหนกอาจทำให้พลาดโอกาสการฟื้นตัวของตลาดในระยะถัดไป

สำหรับกลยุทธ์การลงทุน แนะใช้จังหวะตลาดปรับฐานทยอยสะสม โดยเน้น การคัดเลือก (Selective Buy) ในหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งและมีแนวโน้มเติบโตระยะยาว โดยยังคงให้น้ำหนักกับกลุ่มเทคโนโลยี และ Semiconductor ที่ได้รับแรงหนุนจากกระแสการลงทุนด้าน AI รวมถึงกลุ่มพลังงานทดแทน ที่สอดคล้องกับแนวโน้มพลังงานในระยะยาว ควบคู่กับกลุ่มเฮลธ์แคร์ ที่มีลักษณะเป็น Defensive ช่วยลดความผันผวนของพอร์ต

นอกจากนี้ ยังแนะนำ กระจายการลงทุนใน REITs ไทย และ หุ้นจีน A-Share รวมถึงการถือครอง ทองคำ เพื่อใช้เป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง ท่ามกลางความไม่แน่นอนของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังอยู่ในระดับสูง

ทั้งนี้ นักลงทุนควรติดตามข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและพัฒนาการของสถานการณ์ตะวันออกกลางอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะผลลัพธ์หลังเส้นตายการเจรจาในวันที่ 6 เมษายน 2569 ซึ่งจะเป็นตัวแปรสำคัญต่อทิศทางสินทรัพย์เสี่ยง อัตราเงินเฟ้อ และแนวโน้มนโยบายการเงินโลกในระยะถัดไป

ข่าวตลาดการเงินโลก+ธนาคารกรุงไทยวันนี้

Krungthai CIO ชี้ตลาดหุ้นโลกได้แรงหนุนจากกำไรแกร่ง แนะคุมความเสี่ยง ชูหุ้นสหรัฐฯ กลุ่มเทคฯ และ AI