ศูนย์วิจัยกสิกรไทยได้รวบรวมข้อมูลสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่องของระบบธนาคารพาณิชย์ไทยที่ประกอบด้วยธนาคารพาณิชย์ไทย 14 แห่ง (เบื้องต้น) ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และสิ้นปี 2556 พร้อมประเมินแนวโน้มสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่องในระยะถัดไป โดยมีรายละเอียด ดังนี้
เงินให้สินเชื่อหดตัวลง ขณะที่ เงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมปรับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทยเพิ่มขึ้นเทียบกับเดือนก่อนหน้า
- ยอดเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้สุทธิ[1] ของ 14 ธนาคารพาณิชย์ไทย ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 มีจำนวน 9.59 ล้านล้านบาท ลดลง 2.57 หมื่นล้านบาท จากยอดคงค้างที่ 9.62 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557 อันกดดันให้อัตราการเติบโตของสินเชื่อเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ยังคงชะลอลงอย่างต่อเนื่องจากร้อยละ 6.38 ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557 มาอยู่ที่ร้อยละ 5.75 ในสิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 ทั้งนี้ ยอดเงินให้สินเชื่อที่หดตัวลงในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา คาดว่าได้รับแรงกดดันจากปัจจัยด้านฤดูกาลชำระคืนสินเชื่อของภาคธุรกิจโดยเฉพาะผู้ประกอบการรายใหญ่เป็นหลัก ผนวกกับการระมัดระวังการใช้จ่ายและการลงทุนของภาคเอกชนในจังหวะที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจไทยยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ นอกจากนั้น คาดว่า สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ยังคงหดตัวต่อเนื่องตามการชำระหนี้คืนของลูกค้ารายย่อยหลังการส่งมอบรถตามโครงการรถยนต์คันแรกทยอยเสร็จสิ้นลง
- ด้านยอดเงินฝาก มีจำนวน 10.28 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.54 หมื่นล้านบาท จากเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับการทยอยออกแคมเปญเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ ขณะที่ ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (ซึ่งมีตั๋วแลกเงินเป็นหนึ่งในองค์ประกอบ) อยู่ที่ระดับ 8.05 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.00 พันล้านบาทจากเดือนก่อนหน้า จากการออกหุ้นกู้ในบางธนาคาร ทำให้เมื่อรวมเงินฝากกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมแล้ว พบว่า มีจำนวนทั้งสิ้น 11.09 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.94 หมื่นล้านบาท จากระดับ 11.03 ล้านล้านบาท ในเดือนก่อนหน้า หรือเติบโตร้อยละ 5.43 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร่งขึ้นเล็กน้อยจากร้อยละ 5.27 ณ สิ้นเดือนก่อนหน้า
ที่มา: ธ.พ.1.1 และ บจก.ศูนย์วิจัยกสิกรไทย
เงินให้สินเชื่อหดตัวลง ขณะที่ เงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมปรับเพิ่มขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทยเพิ่มขึ้นเทียบกับเดือนก่อนหน้า
- ยอดเงินให้สินเชื่อแก่ลูกหนี้สุทธิ[1] ของ 14 ธนาคารพาณิชย์ไทย ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 มีจำนวน 9.59 ล้านล้านบาท ลดลง 2.57 หมื่นล้านบาท จากยอดคงค้างที่ 9.62 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557 อันกดดันให้อัตราการเติบโตของสินเชื่อเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ยังคงชะลอลงอย่างต่อเนื่องจากร้อยละ 6.38 ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557 มาอยู่ที่ร้อยละ 5.75 ในสิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 ทั้งนี้ ยอดเงินให้สินเชื่อที่หดตัวลงในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา คาดว่าได้รับแรงกดดันจากปัจจัยด้านฤดูกาลชำระคืนสินเชื่อของภาคธุรกิจโดยเฉพาะผู้ประกอบการรายใหญ่เป็นหลัก ผนวกกับการระมัดระวังการใช้จ่ายและการลงทุนของภาคเอกชนในจังหวะที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจไทยยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่ นอกจากนั้น คาดว่า สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ยังคงหดตัวต่อเนื่องตามการชำระหนี้คืนของลูกค้ารายย่อยหลังการส่งมอบรถตามโครงการรถยนต์คันแรกทยอยเสร็จสิ้นลง
- ด้านยอดเงินฝาก มีจำนวน 10.28 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.54 หมื่นล้านบาท จากเดือนก่อนหน้า สอดคล้องกับการทยอยออกแคมเปญเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ ขณะที่ ตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (ซึ่งมีตั๋วแลกเงินเป็นหนึ่งในองค์ประกอบ) อยู่ที่ระดับ 8.05 แสนล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.00 พันล้านบาทจากเดือนก่อนหน้า จากการออกหุ้นกู้ในบางธนาคาร ทำให้เมื่อรวมเงินฝากกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืมแล้ว พบว่า มีจำนวนทั้งสิ้น 11.09 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.94 หมื่นล้านบาท จากระดับ 11.03 ล้านล้านบาท ในเดือนก่อนหน้า หรือเติบโตร้อยละ 5.43 เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เร่งขึ้นเล็กน้อยจากร้อยละ 5.27 ณ สิ้นเดือนก่อนหน้า
ที่มา: ธ.พ.1.1 และ บจก.ศูนย์วิจัยกสิกรไทย
สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทยในเดือนกรกฎาคม 2557 เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า อันเป็นผลจากการหดตัวลงของเงินให้สินเชื่อ ขณะที่ เงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินให้กู้ยืมยังคงเพิ่มขึ้น ดังสะท้อนให้เห็นผ่าน
§ อัตราส่วนสินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (Gross Loans to Deposits and Borrowings) ลดลงมาที่ระดับร้อยละ 89.98 เทียบกับร้อยละ 90.70 ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557
ขณะที่ สินทรัพย์สภาพคล่องในงบดุลของธนาคารพาณิชย์ไทยตามความหมายกว้าง[2] เพิ่มขึ้น โดย ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 มีจำนวน 2.82 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.19 หมื่นล้านบาท จากเดือนก่อนหน้า อันเป็นผลจากการปรับเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนสุทธิในตลาดเงินระยะสั้น ขณะที่ เงินลงทุนสุทธิในหลักทรัพย์ (รวมเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิ) และเงินสดปรับลดลง ทั้งนี้ หากไม่รวมเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิแล้ว สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์จะอยู่ที่ระดับ 2.66 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 เพิ่มขึ้นเช่นกันที่ 7.19 หมื่นล้านบาท จากระดับ 2.58 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557
ที่มา: ธ.พ.1.1 รวบรวมโดยศูนย์วิจัยกสิกรไทย
สินเชื่อ เงินฝากและสภาพคล่องในช่วงที่เหลือของไตรมาส 3/2557
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ประเมินว่า ในช่วง 2 เดือนที่เหลือของไตรมาส 3/2557 ภาพรวมสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์น่าจะพลิกกลับมาเติบโตได้เมื่อเทียบในลักษณะเดือนต่อเดือน ตามภาพรวมเศรษฐกิจไทยที่ฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในช่วงไตรมาส 2/2557 แม้ว่าอัตราการเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า อาจจะไม่ได้ขยับเพิ่มขึ้นจากระดับร้อยละ 5.75 ในเดือนมิถุนายน 2557 มากนัก โดยแรงขับเคลื่อนสินเชื่อหลักคงมาจากลูกค้าผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่น่าจะมีความต้องการเบิกใช้สินเชื่อมากขึ้น ท่ามกลางการฟื้นตัวขึ้นของอุปสงค์ในประเทศโดยเฉพาะกลุ่มสินเชื่อเพื่อเงินทุนหมุนเวียน ขณะที่ ความต้องการสินเชื่อของลูกค้ารายย่อยคาดหมายว่าจะยังเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง นำโดยสินเชื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่อยู่อาศัยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำเป็นหลัก
ส่วนด้านเงินฝากนั้น คาดว่า น่าจะยังเห็นธนาคารพาณิชย์ออกแคมเปญเงินฝากทั้งระยะสั้นและระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนจูงใจเพื่อรักษาฐานลูกค้าและกักตุนสภาพคล่องไว้กับธนาคาร จากการเติบโตของสินเชื่อที่มีแนวโน้มเติบโตดีขึ้น ซึ่งในที่สุดแล้วน่าจะช่วยหนุนให้สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทยในช่วงไตรมาส 3 นี้ อาจมีระดับค่อนข้างทรงตัวหรือไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นไตรมาส 2/2557 อย่างไรก็ดี ธนาคารพาณิชย์คงติดตามสถานการณ์ด้านสภาพคล่องในระบบการเงินไทยอย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะมีผลต่อการวางกลยุทธ์ระดมเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ โดยประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ความต้องการใช้สภาพคล่องของผู้เล่นอื่นในตลาดการเงิน ทั้งภาครัฐ (ผ่านการออกพันธบัตรและการใช้กลไกสถาบันการเงินเฉพาะกิจ) และภาคเอกชน (ผ่านการออกตราสารทางเลือกอื่นๆ) เพื่อรองรับกิจกรรมการลงทุนในอนาคต ทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางประเทศแกนหลัก ตลอดจนเครื่องชี้เศรษฐกิจไทยที่สำคัญ เพราะมีผลเชื่อมโยงมาถึงกระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย และทิศทางดอกเบี้ยนโยบายของไทยในระยะถัดไป
[1] เงินให้สินเชื่อสุทธิ ประกอบด้วย เงินให้สินเชื่อแก่ลูกค้ารวมกับดอกเบี้ยค้างรับ หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ หัก รายได้รอตัดบัญชี และหักค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้
[2] สินทรัพย์สภาพคล่องในงบดุล นับรวมเงินสด เงินลงทุนสุทธิในตลาดเงินระยะสั้น และเงินลงทุนสุทธิในหลักทรัพย์ รวมกับเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิ ซึ่งนับเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องตามความหมายกว้าง เนื่องจากประกอบด้วยตราสารหนี้และตราสารทุนที่ธนาคารพาณิชย์ถือครองอยู่ ซึ่งตราสารเหล่านั้น อาจมีความคล่องและต้นทุนในการเปลี่ยนเป็นเงินสดที่แตกต่างกัน
§ อัตราส่วนสินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (Gross Loans to Deposits and Borrowings) ลดลงมาที่ระดับร้อยละ 89.98 เทียบกับร้อยละ 90.70 ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557
ขณะที่ สินทรัพย์สภาพคล่องในงบดุลของธนาคารพาณิชย์ไทยตามความหมายกว้าง[2] เพิ่มขึ้น โดย ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 มีจำนวน 2.82 ล้านล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.19 หมื่นล้านบาท จากเดือนก่อนหน้า อันเป็นผลจากการปรับเพิ่มขึ้นของเงินลงทุนสุทธิในตลาดเงินระยะสั้น ขณะที่ เงินลงทุนสุทธิในหลักทรัพย์ (รวมเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิ) และเงินสดปรับลดลง ทั้งนี้ หากไม่รวมเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิแล้ว สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์จะอยู่ที่ระดับ 2.66 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม 2557 เพิ่มขึ้นเช่นกันที่ 7.19 หมื่นล้านบาท จากระดับ 2.58 ล้านล้านบาท ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2557
ที่มา: ธ.พ.1.1 รวบรวมโดยศูนย์วิจัยกสิกรไทย
สินเชื่อ เงินฝากและสภาพคล่องในช่วงที่เหลือของไตรมาส 3/2557
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย ประเมินว่า ในช่วง 2 เดือนที่เหลือของไตรมาส 3/2557 ภาพรวมสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์น่าจะพลิกกลับมาเติบโตได้เมื่อเทียบในลักษณะเดือนต่อเดือน ตามภาพรวมเศรษฐกิจไทยที่ฟื้นตัวขึ้นจากจุดต่ำสุดในช่วงไตรมาส 2/2557 แม้ว่าอัตราการเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า อาจจะไม่ได้ขยับเพิ่มขึ้นจากระดับร้อยละ 5.75 ในเดือนมิถุนายน 2557 มากนัก โดยแรงขับเคลื่อนสินเชื่อหลักคงมาจากลูกค้าผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่น่าจะมีความต้องการเบิกใช้สินเชื่อมากขึ้น ท่ามกลางการฟื้นตัวขึ้นของอุปสงค์ในประเทศโดยเฉพาะกลุ่มสินเชื่อเพื่อเงินทุนหมุนเวียน ขณะที่ ความต้องการสินเชื่อของลูกค้ารายย่อยคาดหมายว่าจะยังเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง นำโดยสินเชื่อที่อยู่อาศัย ซึ่งได้รับแรงหนุนจากความต้องการที่อยู่อาศัยที่แท้จริงและอัตราดอกเบี้ยที่อยู่ในระดับต่ำเป็นหลัก
ส่วนด้านเงินฝากนั้น คาดว่า น่าจะยังเห็นธนาคารพาณิชย์ออกแคมเปญเงินฝากทั้งระยะสั้นและระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนจูงใจเพื่อรักษาฐานลูกค้าและกักตุนสภาพคล่องไว้กับธนาคาร จากการเติบโตของสินเชื่อที่มีแนวโน้มเติบโตดีขึ้น ซึ่งในที่สุดแล้วน่าจะช่วยหนุนให้สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์ไทยในช่วงไตรมาส 3 นี้ อาจมีระดับค่อนข้างทรงตัวหรือไม่เปลี่ยนแปลงมากนัก เมื่อเทียบกับ ณ สิ้นไตรมาส 2/2557 อย่างไรก็ดี ธนาคารพาณิชย์คงติดตามสถานการณ์ด้านสภาพคล่องในระบบการเงินไทยอย่างใกล้ชิด เนื่องจากจะมีผลต่อการวางกลยุทธ์ระดมเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ โดยประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่ ความต้องการใช้สภาพคล่องของผู้เล่นอื่นในตลาดการเงิน ทั้งภาครัฐ (ผ่านการออกพันธบัตรและการใช้กลไกสถาบันการเงินเฉพาะกิจ) และภาคเอกชน (ผ่านการออกตราสารทางเลือกอื่นๆ) เพื่อรองรับกิจกรรมการลงทุนในอนาคต ทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลางประเทศแกนหลัก ตลอดจนเครื่องชี้เศรษฐกิจไทยที่สำคัญ เพราะมีผลเชื่อมโยงมาถึงกระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย และทิศทางดอกเบี้ยนโยบายของไทยในระยะถัดไป
[1] เงินให้สินเชื่อสุทธิ ประกอบด้วย เงินให้สินเชื่อแก่ลูกค้ารวมกับดอกเบี้ยค้างรับ หัก ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ หัก รายได้รอตัดบัญชี และหักค่าเผื่อการปรับมูลค่าจากการปรับโครงสร้างหนี้
[2] สินทรัพย์สภาพคล่องในงบดุล นับรวมเงินสด เงินลงทุนสุทธิในตลาดเงินระยะสั้น และเงินลงทุนสุทธิในหลักทรัพย์ รวมกับเงินลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมสุทธิ ซึ่งนับเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องตามความหมายกว้าง เนื่องจากประกอบด้วยตราสารหนี้และตราสารทุนที่ธนาคารพาณิชย์ถือครองอยู่ ซึ่งตราสารเหล่านั้น อาจมีความคล่องและต้นทุนในการเปลี่ยนเป็นเงินสดที่แตกต่างกัน
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปความเชื่อมโยงภาคการเงินระหว่างไทย-กัมพูชาใน 3 มิติหลัก
เนสท์เล่ไอศกรีม เปิดตัวกลุ่มผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่องทางร้านอาหาร มอบความอร่อยหลังมื้ออาหารให้กับผู้บริโภคชาวไทย
กสิกรไทย จับมือ สมาคมไทย-ญี่ปุ่น และ หอการค้าญี่ปุ่น-กรุงเทพฯ จัดงานสัมมนามุ่งเสริมความร่วมมือรับความท้าทายการค้าโลก
เชิญร่วมงาน Zero-C & i-SMaT ฟัง TGO - KResearch - Innovation Group มุ่งสู่ Net Zero
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย คงประมาณการจีดีพีปี 2567 ที่ 2.6% คาดครึ่งปีหลังเติบโตดีขึ้น แนะจับตาผลกระทบจากน้ำท่วม เศรษฐกิจชะลอ และผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ
ซันโทรี่ เป๊ปซี่โค ประเทศไทย เผย 4 แนวทางสู่การเป็นองค์กรแห่งความยั่งยืน
เดอะวิสดอมกสิกรไทย ชี้ 3 โจทย์ใหญ่ไตรมาส 4 ปีนี้ จับตาการเมืองในยุโรป - เลือกตั้งสหรัฐ - ดอกเบี้ยเฟด