บทวิเคราะห์จาก บริษัทหลักทรัพย์ พาย จำกัด (มหาชน) หรือ "Pi" "พาย" คาดการณ์ คืนวันศุกร์ที่ผ่านมาสหรัฐเปิดเผยการจ้างงานนอกภาคเกษตรพบว่าอยู่ที่ 3.72 แสนตำแหน่ง ดีกว่าตลาดคาดที่ 2.6 แสนตำแหน่ง พร้อมกับอัตราการว่างงานที่ 3.6% และค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมงขยายตัว 0.3%MoM ถือว่าเป็นไปตามที่ตลาดประเมินไว้ มีเพียงการจ้างงานที่ดีกว่าตลาดคาด ด้านตลาดหุ้น Dow Jones ปิดลบเล็กน้อย 0.15% คาดกังวลกับแนวโน้มดอกเบี้ยเล็กน้อยหลังภาคแรงงานแข็งแกร่งกว่าตลาดประเมิน ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 และ 10 ปีปรับขึ้นเล็กน้อย แต่มีจุดน่าสังเกตคือ VIX INDEX ลดลงต่อเนื่องสะท้อนความกังวลของตลาดในภาพรวมที่ลดลง ส่วนราคาน้ำมันดิบพลิกกลับมาบวก 2.3% หนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของสหรัฐฯหลังเปิดเผยการจ้างงานที่มากกว่าตลาดประเมินไว้ ระยะสั้นเป็นบวกต่อกลุ่มน้ำมัน (PTTEP)
สัปดาห์นี้คาดตลาดหุ้นช่วงต้นสัปดาห์ (จันทร์ - พุธ) จะเคลื่อนไหวในกรอบจำกัดเพื่อรอดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯประจำเดือน มิ.ย. ที่มีกำหนดรายงานช่วงวันพุธกลางคืนตามเวลาประเทศไทยเบื้องต้น Bloomberg Consensus คาด CPI ขยายตัว +8.8%YoY +1.1%MoM สูงกว่าเดือน พ.ค. ที่ +8.6%YoY , +1%MoM ทั้งนี้ คาดว่าเงินเฟ้อสหรัฐที่จะประกาศออกมามีผลทรงตัวหรือเป็นบวกกับตลาดหุ้นมากกว่าจะเป็นลบด้วยเหตุผล (1) เชื่อว่าเงินเฟ้อสหรัฐที่จะออกมามีโอกาสเป็นไปตามตลาดคาดหรืออาจน้อยกว่าคาด เนื่องจากตลาดได้คาดไว้ค่อนข้างสูงแล้ว (8.8%) สูงกว่าครั้งก่อนที่ 8.6% ขณะที่การเติบโตราคาน้ำมันในเดือน มิ.ย.เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนพบว่าขยายตัว 60.2%YoY หากเทียบกับเดือน พ.ค. พบว่าขยายตัวถึง 64%YoY ซึ่งจะเห็นว่าราคาน้ำมันดิบเฉลี่ยในเดือน มิ.ย. ขยายตัวต่ำกว่า พ.ค. (โอกาสที่เงินเฟ้อจะร้อนแรงกว่าตลาดคาดจึงมีความเป็นไปได้น้อย) ขณะที่ปัจจุบันราคาน้ำมันดิบ BRT ลดลงมาอยู่ที่ 107 ดอลลาร์สหรัฐ / บาร์เรล (-9% MoM) เชื่อว่ามีความเป็นไปได้ที่เงินเฟ้อสหรัฐฯเดือน ก.ค. จะเห็นการลดลง MoM (2) ตลาดประเมินดอกเบี้ยของ FED สิ้นเดือนนี้ปรับขึ้น 0.75% (ใกล้เคียงกับการขึ้นครั้งก่อนที่เงินเฟ้อสหรัฐออกมา 8.6%) ดังนั้น หากตลาดหุ้นจะปรับฐานต้องเกิดจากกรณีที่ตลาดปรับมุมมองดอกเบี้ยขึ้นเป็น 1% แต่มุมมองของตลาดจะขึ้นกับเงินเฟ้อซึ่งเชื่อว่าไม่น่าร้อนแรงมาก ถัดมาจะเป็น PPI ประกาศช่วงพฤหัสบดีกลางคืนตามเวลาประเทศไทย Bloomberg คาด 10.7%YoY 0.8%MoM และสุดท้ายจะเป็นยอดค้าปลีกสหรัฐในวันศุกร์ Bloomberg ประเมิน 0.9%MoM เชื่อว่าตัวเลขเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าตลาดคาดจะเป็นบวกกับการลงทุนมากกว่า ประเมินกรอบทั้งสัปดาห์ 1545 - 1575 เชิงกลยุทธ์การลงทุนระยะสัปดาห์แนะ PTTEP ค้าปลีก (BJC CPALL HMPRO) โรงพยาบาล (BCH CHG) สื่อสาร (ADVANC INTUCH)
PTTEP (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 179.00 บาท) ภาพรวม 2Q22 เป็นบวกเพราะคาดว่ากำไรสุทธิจะโตขึ้นทั้ง YoY และ QoQ ประเมินว่าการเริ่มผลิตก๊าซจากโครงการ G1/61 และ G2/61 (ประเทศไทย) จะช่วยหนุนการเติบโตของยอดขายได้ 10% ส่วนราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจเข้ามาช่วยกระตุ้นราคาขายเฉลี่ยขึ้น
HMPRO (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 17.00 บาท) คาดกำไร 2Q22 โตต่อเนื่อง YoY และทรงตัว QoQ หนุนจากอุปสงค์ต่อเครื่องปรับอากาศและกิจกรรมส่งเสริมการขาย (งาน Homepro Super Expo) บวกกับความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่ฟื้นตัวขึ้นตามอัตราการฉีดวัคซีนปรับสูงขึ้น
บล. ดาโอ ยกระดับบริการลงทุนต่างประเทศผ่านแพลตฟอร์ม DAOLSEC Smart Foreign รองรับการลงทุนหุ้น ETF และกองทุนหลักต่างประเทศ ในบัญชีเดียว
บลจ.ทิสโก้เปิดกอง TDEFENSE โอกาสสร้างกำไรในอุตสาหกรรมด้านความมั่นคงของโลก
"โกลเบล็ก" ชี้หุ้นไทยไร้ทิศทาง เซ่นพิษตะวันออกกลางเดือด แนะเก็บหุ้นรับอานิสงส์ศาลสหรัฐฯ ยกเลิกภาษีทรัมป์
KGI ปี 68 ทำกำไร 866 ลบ. พร้อมแจกปันผลหุ้นละ 0.31 บาท
KTAM เจาะโอกาสการลงทุนกลุ่มบริษัทชั้นนำในเวียดนาม IPO กอง KT-VNDIAMOND 4 - 10 มี.ค.นี้
BBLAM เสนอขาย IPO 'กองทุนรวมบัวหลวงธนรัฐ 3/26' วันที่ 5-9 มี.ค. 2569
บลจ. ไทยพาณิชย์ ประกาศจ่ายปันผล - ลดทุน 4Q68 กลุ่มกองทุนอสังหาฯ - อินฟราฯ ศักยภาพโดดเด่น POPF - CPNCG - DIF มอบผลตอบแทนท่ามกลางสภาวะตลาดที่ท้าทาย
SCB Julius Baer เปิดกลยุทธ์ปี 2569 รุกตลาดบริหารความมั่งคั่งระดับสูง รับคลื่นการส่งต่อความมั่งคั่งครั้งใหญ่ในเอเชียและเมืองไทย
SCBAM ชวนทยอยวางแผนออมเพื่อเกษียณตั้งแต่ต้นปี มอบแคมเปญพิเศษ Fund Back สูงสุด 1,600 บาท(*)