อินเวสทรี ครองผู้นำ Crowdfunding Platform ไทย ยอดระดมทุนทะลุ 4.2 พันล้านบาท คว้าใบอนุญาต 'ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้' รายแรก เสริมความเชื่อมั่นนักลงทุน

นางสาวณัทสุดา พุกกะณะสุต ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร ระบุว่า ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนความต้องการแหล่งเงินทุนที่เข้าถึงได้จริงของ SME ไทยในช่วงที่สภาวะการเงินยังตึงตัว "เรามองบทบาทของคราวด์ฟันดิงว่าไม่ใช่แค่การระดมเงินทุน แต่คือการสร้าง 'สาธารณูปโภคทางการเงิน' ให้ SME ที่มีศักยภาพได้ขยับตัวทันเวลา ข้อสำคัญคือความโปร่งใสในการคัดกรองและติดตามผลหลังการระดมทุน ซึ่งช่วยให้ทั้งฝั่งผู้ออกหุ้นกู้และนักลงทุนทำงานร่วมกันได้อย่างมีวินัย"

"ความเร็วในการปิดดีลและต้นทุนที่เหมาะสมเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้แพลตฟอร์มเติบโตได้แม้อยู่ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่ท้าทาย โดยอินเวสทรีมีระยะเวลาระดมทุนเฉลี่ยเพียงราว 1 วัน และต้นทุนเฉลี่ยอยู่ที่ 12% ต่อปี (*ผลตอบแทนคิดจากค่าเฉลี่ยของหุ้นกู้ทั้งหมด ผลตอบแทนในอดีตไม่สามารถยืนยันหรือค้ำประกันผลตอบแทนในอนาคตได้) ทั้งนี้ขึ้นกับ ความเสี่ยงของแต่ละดีล และเงื่อนไขที่กำหนด โดยนักลงทุนเป็นผู้ได้รับผลตอบแทนนี้" ณัทสุดากล่าวและเตือนว่า แม้ดีลหุ้นกู้ Crowdfunding จะมีผลตอบแทนน่าสนใจและช่วยกระจายความเสี่ยงพอร์ตได้ แต่ทุกการลงทุนมีโอกาสขาดทุน การเลือกลงทุนจึงต้องประเมินทั้งคุณภาพผู้ออกหุ้นกู้ เงื่อนไขสัญญา และสภาพตลาด เพื่อให้สอดคล้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

จากข้อมูลสะสมล่าสุด พอร์ตของอินเวสทรีมีคุณภาพการชำระหนี้อยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยตลาด ซึ่งสะท้อนถึงวินัยการคัดกรองก่อนออกตราสารหนี้ กระบวนการติดตามหลังการออก และเครื่องมือกำกับดูแลใหม่ที่เข้ามาเสริมความเชื่อมั่นของนักลงทุน

นายวรกร สิริจินดา ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายปฏิบัติการ อธิบายว่า ใบอนุญาตผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้เป็นจิ๊กซอว์สำคัญที่ทำให้กรอบบริหารความเสี่ยงของแพลตฟอร์มสมบูรณ์ เพราะช่วยเชื่อมต่อการปกป้องสิทธิผู้ลงทุนตั้งแต่ขั้นตอนคัดกรองผู้ออกหุ้นกู้ การติดตามสัญญาณเตือน จนถึงการดำเนินการทางกฎหมาย ทำให้กระบวนการทั้งหมดทำงานสอดประสานและครบวงจร อินเวสทรีใช้การคัดกรองผู้ออกหุ้นกู้อย่างเข้มงวดและติดตามใกล้ชิด การมีใบอนุญาตนี้ทำให้แพลตฟอร์มสามารถใช้มาตรการที่จำเป็นได้ทันที รวมถึงการดำเนินการหลังได้รับมติจากนักลงทุนได้รวดเร็ว และลดความเสี่ยงของผู้ลงทุนในกรณีหุ้นกู้ที่มีหลักประกัน ทำให้กระบวนการทั้งหมดโปร่งใสและตรวจสอบได้ในทุกขั้นตอน

"นี่เป็นจุดเปลี่ยนที่ปลดล็อกให้เราสามารถเสนอขาย 'หุ้นกู้ Crowdfunding มีหลักประกัน' ได้เป็นครั้งแรกในไทยด้วย ซึ่งช่วยลดความเสี่ยงและเพิ่มความมั่นใจให้นักลงทุนโดยตรง" วรกรกล่าว พร้อมเสริมว่าระบบการคัดกรองและติดตามของอินเวสทรี ทำงานอย่างเข้มงวด ปัจจุบันพอร์ตมีหุ้นกู้ครบกำหนดและชำระคืนแล้ว 91% ผิดนัดชำระหนี้เพียง 2% และเรามีประวัติติดตามเรียกคืนหุ้นกู้ผิดนัดชำระหนี้ได้ 79%

นายวรกรย้ำว่า "ใบอนุญาตนี้จะยกระดับวินัยของผู้ออกตราสารหนี้ให้ปฏิบัติตาม และรักษามาตรฐานตามที่สัญญาไว้ ส่งผลให้ตลาดโดยรวมมีความเชื่อมั่นมากขึ้นและช่วยดึงดูดฐานนักลงทุนได้กว้างขึ้น ทั้งรายย่อยที่มองหาสินทรัพย์ทางเลือก และสถาบันที่ต้องการกรอบกำกับดูแลที่ชัดเจน"

ในมุมมองของอินเวสทรีการขยายตัวของตลาดตราสารหนี้เอกชนสำหรับ SME จำเป็นต้องเดินคู่กับการพัฒนาระบบนิเวศให้ครบวงจร ณัฐสุดาฉายภาพเพิ่มเติมว่า "ประเด็นเชิงโครงสร้างที่ต้องเร่งอัปเกรดคือ "ข้อมูล" และ "กลไกค้ำประกัน" เพื่อให้ทุนไหลไปยังธุรกิจที่มีศักยภาพได้รวดเร็วขึ้น "หาก เครดิตบูโร สามารถนำ ข้อมูลทางเลือก (Alternative Data) มาใช้ประเมินความสามารถในการชำระเงิน เช่น ข้อมูลธุรกรรมจริงจากคู่ค้าหรือระบบดิจิทัล จะช่วยให้ผู้ประกอบการที่ดีแต่ไร้หลักฐานแบบเดิมเข้าถึงทุนได้ง่ายขึ้น ขณะเดียวกันการ ขยายขอบเขตการค้ำประกันสินเชื่อ (Credit Guarantee) ให้ครอบคลุมหุ้นกู้ รวมถึงการมีกลไก ปรับโครงสร้างหนี้อย่างยั่งยืน และการทบทวน กฎเกณฑ์ สิทธิประโยชน์ทางภาษี ให้เอื้อต่อการระดมทุนสำหรับSME เพื่อให้ต้นทุนทางการเงินของSMEเสถียรมากขึ้นในระยะยาว ทั้งนี้กลไกทั้งหมดจะสมบูรณ์ได้ต้องอาศัย Capacity Building หรือการส่งเสริมศักยภาพผู้ประกอบการควบคู่กันไป โดยเฉพาะบทบาทนำของภาครัฐในการจัดทำโครงการพัฒนาผู้ประกอบการ SME อย่างต่อเนื่อง ทั้งการอบรมและให้คำปรึกษาเชิงลึกด้านการบริหารธุรกิจ การเงิน และการจัดการต้นทุน เพื่อให้พวกเขาสามารถใช้เงินทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพและบริหารความเสี่ยงได้จริง"

เป้าหมายต่อจากนี้ของอินเวสทรีคือการขยายการระดมทุนให้ครอบคลุมทุกธุรกิจที่มีศักยภาพเพิ่มขึ้น ควบคู่กับการยกระดับมาตรฐานหลังการออกตราสารหนี้บนฐานข้อมูลและการกำกับดูแลที่เข้มแข็ง "ตลาดทุนสำหรับ SME จะโตได้จริงก็ต่อเมื่อทุกฝ่ายเห็นชุดข้อมูลชุดเดียวกันและเชื่อมั่นในกระบวนการเดียวกัน เราจะเดินหน้าสร้างมาตรฐานนั้นร่วมกับภาคเอกชนและผู้กำกับดูแล เพื่อให้เงินทุนไหลไปสู่ผู้ประกอบการที่คู่ควร และผลตอบแทนกลับไปสู่นักลงทุนอย่างเป็นธรรม" ซีโอโอ วรกรทิ้งท้าย

หมายเหตุ: ตัวเลขทั้งหมดเป็นข้อมูลจากการสรุปผลการดำเนินงานล่าสุดของอินเวสทรี (ไทยแลนด์) ณ ช่วงไตรมาส 2-3 ปี 2568 และอาจปรับปรุงได้ตามการปิดดีลและการชำระคืนในอนาคต

SME และนักลงทุนที่ต้องการคำปรึกษาด้านแหล่งเงินทุนและการลงทุน ดูข้อมูลได้ที่ www.investree.co.th

• ข่าวสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
• ข่าวตลาดหลักทรัพย์
• ข่าวผู้ประกอบการ
• ข่าวตราสารหนี้
• ข่าวหลักทรัพย์