AIRA GROUP และ TOKYO STOCK EXCHANGE ร่วมถอดรหัสศักยภาพตลาดหุ้นญี่ปุ่น ปักหมุดโอกาสการลงทุนข้ามพรมแดน

ภายในงาน Mr. Masanori Yoshida, Senior Executive Officer and Global Chief จาก Japan Exchange Group ประเทศญี่ปุ่น ในฐานะผู้มีบทบาทสำคัญในการขับเคลื่อนทิศทางกลยุทธ์ ได้แสดงความคืบหน้าของการปฏิรูปธรรมาภิบาล ซึ่งสะท้อนวัฒนธรรมองค์กรที่ให้ความสำคัญกับผู้ถือหุ้นมากขึ้น ทั้งการปรับเพิ่มเงินปันผล การซื้อหุ้นคืน (Share Buyback) และการควบรวมกิจการ (M&A) ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในขณะที่ Mr. Naohide Une, Senior Partner and Founder of investment Lab เปิดการบรรยายด้วยการย้อนทวนมุมมองที่เคยให้ไว้บนเวทีเดียวกันเมื่อปีก่อนอย่างตรงไปตรงมา โดยยอมรับว่าตลาดญี่ปุ่นเติบโต ได้จริงตามที่คาดการณ์ไว้ แต่สิ่งที่ไม่ได้คาดคิดมาก่อนคือแรงขับเคลื่อนที่แท้จริงมาจากกระแส AI และ เซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งยกระดับตลาดหุ้นเทคโนโลยีทั่วเอเชียได้รวดเร็วและรุนแรงกว่าที่ประเมิน พร้อมชี้ว่าตลาดหุ้นญี่ปุ่นให้ผลตอบแทนเฉลี่ยถึง 13.4% ต่อปี ในรอบ 15 ปีที่ผ่านมา และนำเสนอกรอบการลงทุนธีม AI 3 กลุ่ม ได้แก่ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์โดยตรง กลุ่มผู้ใช้งาน AI จริง และกลุ่มที่ได้ประโยชน์จาก AI ทดแทนแรงงานโดยมองว่าโอกาสการลงทุนไม่ได้จำกัดแค่หุ้น Blue-chip แต่รวมถึงหุ้นขนาดกลางถึงเล็กที่เกี่ยวข้องกับ Data Center และ Automation ด้วย ด้าน Mr. Hirofumi Hayashi, Global BD Senior Investment Director by Sumi Trust ผู้บริหารระดับสูงและผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุน เสริมมุมมองจากฝั่งนักลงทุนสถาบันว่ากองทุน Active ทั่วโลกยังคง Underweight ญี่ปุ่นอยู่มาก ซึ่งหมายความว่ายังมีแรงซื้อรออยู่ ในอนาคต พร้อมยกกรณี Warren Buffett ที่ทยอยเพิ่มสัดส่วนในหุ้นกลุ่มบริษัทการค้าญี่ปุ่น เป็นเครื่องยืนยันคุณภาพของกระแสเงินสดและธรรมาภิบาลที่ดีขึ้น ทั้งนี้ในช่วง Panel Session ผู้ร่วมเสวนาทั้งสามท่านยังเห็นตรงกันว่าการปรับตัวขึ้นของตลาดในช่วงที่ผ่านมามีพื้นฐานรองรับ ทั้งจากการปฏิรูปธรรมาภิบาล เชิงโครงสร้างและกำไรบริษัทที่เติบโตต่อเนื่อง

ประเด็นที่น่าสนใจ คือ บริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่ของญี่ปุ่นจำนวนมากได้ผันตัวเป็นผู้เล่นระดับโลกด้วยการขยายฐานรายได้ สู่ตลาดต่างประเทศ ทำให้ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของเศรษฐกิจโลก การอ่อนค่าของเงินเยน และรอบการลงทุน ในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์สะท้อนผ่านกำไรต่อหุ้นและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องแม้ญี่ปุ่น จะไม่มีผู้นำด้านการออกแบบชิปกราฟิกหรือโรงหล่อชิป ชั้นแนวหน้าของโลกแต่ยังคงความแข็งแกร่งในกลุ่มเครื่องจักร และอุปกรณ์ผลิตชิป วัสดุอุตสาหกรรม ตลอดจน Infrastructure Equipment Testing ไปจนถึง Physical Automation

ด้าน นายไพโรจน์ เหลืองเถลิงพงษ์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์ ไอร่า จำกัด (มหาชน) หรือ บล.ไอร่าฯ กล่าวว่า "การรวมตัวของ 3 มุมมองที่แตกต่างกันในครั้งนี้ ถือเป็นโอกาสสำคัญสำหรับนักลงทุนไทยในการเข้าถึงข้อมูลเชิงลึกจากผู้ปฏิบัติงานจริง ทั้งในฐานะผู้กำกับดูแลตลาด ภาคเอกชน และสถาบันการเงินระดับสากล ช่วยให้ผู้เข้าร่วมงานได้รับแนวคิดเชิงลึกแบบครบมิติ ซึ่งจะเป็นรากฐานสำคัญในการวิเคราะห์และวางกลยุทธ์การลงทุนในตลาดทุนญี่ปุ่นได้อย่างเป็นรูปธรรม"

โดยสรุป มี 3 ประการหลักที่นักลงทุนไทยควรนำไปพิจารณา ประการแรก ตลาดหุ้นญี่ปุ่นยังคงมีลักษณะ "Slow but Steady" หรือเติบโตอย่างมั่นคงบนพื้นฐานกำไรที่แข็งแกร่ง ไม่ใช่การเก็งกำไรระยะสั้น ประการที่สอง นักลงทุนไม่จำเป็นต้องรีบเข้าซื้อเต็มจำนวนในคราวเดียว แต่ควรใช้กลยุทธ์ทยอยสะสม (Dollar-Cost Averaging) หรือ DCA เพื่อกระจายความเสี่ยงด้านจังหวะเวลา และประการสุดท้าย ควรให้ความสำคัญกับปัจจัยพื้นฐานด้านกำไรและหลักธรรมาภิบาลของบริษัทเป็นหลักมากกว่าการซื้อขาย ตามกระแสข่าวรายวัน โดยเฉพาะเมื่อผลตอบแทนของดัชนีในช่วงที่ผ่านมาเริ่มกระจุกตัวอยู่ในหุ้นกลุ่ม AI และเซมิคอนดักเตอร์เพียงไม่กี่ตัว การเลือกลงทุนอย่างมีวิจารณญาณจึงสำคัญกว่าการไล่ซื้อตามดัชนีโดยรวม

ความร่วมมือระหว่าง AIRA Group และ Tokyo Stock Exchange ในการจัดงานครั้งนี้ สะท้อนถึงความมุ่งมั่นร่วมกันในการส่งเสริมองค์ความรู้ด้านการลงทุนในตลาดทุนญี่ปุ่น และขยายโอกาสให้นักลงทุนไทยเข้าถึงข้อมูลและโอกาสการลงทุนในบริษัทชั้นนำของญี่ปุ่นได้มากยิ่งขึ้น พร้อมเดินหน้าสร้างความร่วมมืออย่างต่อเนื่องเพื่อเชื่อมโยงนักลงทุนไทยสู่ตลาดทุนระดับโลก และสนับสนุนการสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายในระยะยาว

ด้าน Mr. Masanori Yoshida, Senior Executive Officer and Global Chief จาก Japan Exchange Group กล่าวถึงความร่วมมือที่ดำเนินมาอย่างต่อเนื่องว่า "เรารู้สึกยินดีเป็นอย่างยิ่งที่ได้สานต่อความร่วมมือกับ AIRA Group ในการส่งมอบข้อมูลเชิงลึกและมุมมองด้านตลาดทุนญี่ปุ่นที่ทันต่อสถานการณ์ให้แก่นักลงทุนไทย ตลาดทุนญี่ปุ่นยังคงพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ทั้งจากการปฏิรูปด้านธรรมาภิบาล การยกระดับประสิทธิภาพการใช้เงินทุน และนวัตกรรมที่เกิดขึ้นในหลากหลายอุตสาหกรรม ผ่านกิจกรรมอย่างงานสัมมนาในครั้งนี้ เราหวังว่าจะช่วยให้นักลงทุนไทยมีความเข้าใจที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นเกี่ยวกับโอกาสการลงทุนระยะยาวในประเทศญี่ปุ่น พร้อมทั้งเสริมสร้างความสัมพันธ์ด้านการลงทุนระหว่างประเทศไทยและญี่ปุ่นให้แน่นแฟ้นยิ่งขึ้น"

• ข่าวTokyo Stock Exchange
• ข่าวJapan Exchange Group
• ข่าวขับเคลื่อนเศรษฐกิจ
• ข่าวประเทศญี่ปุ่น
• ข่าวเศรษฐกิจโลก